Стоимость биткоина в течение суток упала почти на 23% - до $12,8 тыс., при этом его цена в ходе торгов 17 декабря достигала $20 тыс., свидетельствуют данные сайта CoinMarketCap. Вслед за биткоиноим дешевеет и большинство других криптовалют, в том числе Ethereum, Bitcoin Cash, Ripple и Litecoin.
Как это ни странно звучит, но ключевая проблема падения биткоина – его рост. Несмотря на примерное понимание механизмов, которые его вызывают, у многих даже весьма крупных игроков не выдерживают нервы и они начинают продавать свои запасы биткоинов в ожидании масштабного падения, сами же это падение и вызывая. А вслед за биткоином падают и остальные криптовалюты.
Кроме того, часть инвесторов периодически перекладываются из биткоина в новые криптовалюты, пытаясь получить в портфеле актив, который в будущем покажет не меньший рост. Всякий раз при появлении новой перспективной валюты биткоин проседает, а на прошлой неделе несколько крупнейших бирж, включая OKEx и Coinbase, начали торговать относительно новым форком биткоина - Bitcoin Cash.
Поэтому в ближайшее время стоит ожидать, как минимум, некоторого замедления роста биткоина, с «провалами» при выходе новых криптовалют. А весной или в начале лета - небольшой коррекции, которая в дальнейшем будет отыграна. Однако настоящей точкой бифуркации станет решение (или нерешение) Bitcoin Core ряда технических вопросов, которые в ближайшем будущем грозят значительно осложнить ее майнинг и использование, и которые обсуждались на встрече команды проекта с крупнейшими майнерами этим летом.
Но в целом, никаких фундаментальных предпосылок к коррекции нет. Скорее, речь идет об очередном кризисе роста и перераспределении инвестиций среди разных криптовалют.
Резкое падение стоимости самой популярной в мире криптовалюты биткоин (bitcoin) в среду вечером на 2 тысячи долларов связано с коррекцией и фиксацией трейдерами прибыли после достижения нового исторического максимума в 11 тысяч, считают опрошенные РИА Новости эксперты.
В среду вечером стоимость BTC резко обвалилась на 2 тысячи долларов, до 9,001 тысячи на бирже Bitfinex. При этом ранее в ходе торгов криптовалюта продолжала обновлять исторический максимум и поднялась до 11,427 тысячи долларов.
Эксперты объясняют это падение коррекцией и желанием трейдеров зафиксировать прибыль от продолжительного роста криптовалюты.
Волатильность на фиксации
Как пояснил обозреватель-экономист Максим Блант , инвесторы учли в торгах резкий рост курса биткоина в последние дни и для подстраховки решили зафиксировать прибыль.
"Минимум 12 ноября (2 недели назад) около 5,85 тысячи долларов, максимум вчера-позавчера примерно 11,25 тысячи долларов. Почти 90% для тех, кто купил, 90% за две недели. Надо быть очень жадным, чтобы их не взять. Те, кто зашли по 5-6-7-8-9 тысяч долларов, чтобы заработать свои 20-30%, их получили быстрее, чем ожидали. Взяли прибыль", - заявил он.
"Те, кто в это дело верит - остались, либо сократились в ожидании коррекции и возможности войти подешевле", - отметил Блант.
Аналогичного мнения придерживается и старший аналитик "Альпари" Роман Ткачук . "Вчера для биткоина выдался очень волатильный день. После преодоления психологической отметки 10 тысяч долларов утром, биткоин ускорил рост. В 17.00 мск на гонконгской площадке Bitfinex его курс поднимался к 11,35 тысячи долларов. От этого уровня началась коррекция вниз. В моменте курс опускался на 25% вниз от максимумов к 8,5 тысячи долларов", - напомнил он.
Партнер проекта Cryptolife Петр Дворянкин также объясняет резкое падение стоимости криптовалюты массовой фиксацией прибыли.
"Биткоин, как и другие цифровые валюты - сильно волатильны… Отметка в 10 тысяч долларов, которую он недавно преодолел, - является психологической, возможно, часть инвесторов решились зафиксировать прибыль", - отметил он.
Директор Центра экономических исследований Университета "Синергия" Андрей Коптелов, в свою очередь, указал, что в течение последних недель инвесторы активно инвестировали в биткоин.
"Осторожные предостережения экспертов, что такой темп закачивания финансов в криптовалюты может привести к перегреву, в расчет не принимались. Стоит отметить, что на сегодняшний день даже объективное ранжирование факторов, влияющих на волатильность криптовалют и, в частности, биткоина, по сути не сформулировано. Все последние недели было впечатление, что большинство инвесторов руководствовались при принятии решения о вложении все новых средств в биткоин исключительно безоглядным оптимизмом. Обвал биткоина может быть результатом фиксации прибыли отдельными крупными игроками", - сообщил он.
Повышенные объемы
По словам Ткачука, "бурные торги продолжались три часа кряду, они проходили на повышенных объемах". Ряд торговых площадок (в том числе достаточно крупные Bitfinex и Bitstamp) не выдержали таких огромных объемов и приостановили торги.
"Это еще раз показывает, что инфраструктура этих торговых площадок слабее, чем у официальных бирж. Инвесторов в криптовалюту тревожит, что в ходе сильных движений у них могут возникать проблемы с транзакциями", - добавил он.
Как рассказал РИА Новости глава департамента СНГ биржи криптовалют BitMEX Арлтан Колаев, на онлайн-платформе также ощущались небольшие задержки из-за роста числа регистраций пользователей.
"Торговый двигатель и онлайн платформа испытывала незначительные задержки, но это никак не связано с кибератаками. Задержка вызвана резким скачком посещений и регистрацией пользователей. Только в течение ноября в BitMEX зарегистрировалось около 22,4 тысячи активных пользователей (эта цифра не включает количество пассивных регистраций). На данный момент у нас зарегистрировано примерно 125 тысяч активных пользователей", - отметил он. Колаев добавил, что BitMEX провела обновление своих серверов для решения проблемы задержек и отказов.
Экономические кризисы один за другим захлестывают наш мир со времен формирования цивилизации. Что если мы до сих пор не научились на своих ошибках? Власти разных стран на государственном уровне пытаются запретить деятельность криптобирж. Большое число инвесторов избавляются от криптовалют, теряя веру в их рост. При этом эксперты не могут определиться с позицией – встать на защиту криптовалют или же советовать инвесторам выходить из игры. Сегодня попробуем разобрать причины падения криптовалют как отдельного феномена в современном мире и ответим на вопрос, не изжила ли себя популярная валюта Bitcoin. Итак, падение криптовалют…
Почему нельзя остановить падение криптовалют 2018 года и как Bitkoin «лопнул» в 2017-м
В то время, когда у обычных валютных бирж есть регуляторы, которые останавливают торги при обвале рынка, криптовалютные биржи не имеют возможности контролировать обвалы цен на электронные валюты. Таким образом, участники крипторынка всегда более агрессивно реагируют на падение курса криптовалют, нежели на падение обычной валюты. Например, участники международного валютного рынка не паникуют при обычном колебании цен, что не скажешь об инвесторах на крипторынке. Даже незначительное падение рынка криптовалют зачастую провоцирует участников продавать свои цифровые монеты, тем самым еще больше понижая их курс. Исходя из вышеупомянутого, можно сказать, что одной из причин обвала на рынке криптовалют являются сами участники. Рано сдают свои позиции и крупные игроки, которые хорошо понимают механизмы роста/падения виртуальных валют.
С чем связано падение криптовалюты Bitkoin?
Bitcoin, однажды изменивший финансовый мир, в декабре прошлого года достиг своего пика роста, добравшись до отметки в $20 тыс. Далее в СМИ прогремела новость о пересмотре китайским правительством мер контроля над рынком криптовалют. Вследствие этого объемы инвестиций значительно уменьшились, и курс BTC резко упал до $12 тыс. за штуку. Стоит упомянуть, что ранее в Китае по указу правительства прекращено работу крупных бирж, предоставляющих доступ своим клиентам к торговле на крипторынке. Обвал главной электронной валюты более чем на 17% плохо отразился на бирже, повалив за собой другие криптовалюты. Стало известно, что трейдеры стран Азии начали массово продавать электронные деньги из-за решения властей с 2018 года обложить высоким налогом полученную прибыль от продажи криптовалют.
Одной из причин значительного обвала BTC на рынке криптовалют стало то, что инвесторы все чаще выбирают новые, по их мнению, перспективные электронные валюты. Одним из таких по праву можно считать fard fork Bitcoin Cash, ранее отделившийся от биткоина. Не стоит удивляться падению курса BTC, когда на рынке появляется новая цифровая валюта.
Другие причины падения криптовалют
- Киберпреступления. В современном мире участились случаи хакерских атак на криптовалютные биржи. Электронные кошельки клиентов не находятся в должной безопасности. Именно поэтому инвесторы принимают решение продавать валюту и уходить с рынка.
- Игра на понижение или дампинг. Некоторые участники рынка сами обваливают цену на валюту, вследствие чего зарабатывают на этом. Такой способ зачастую используется для сеяния паники через продажу большого количества электронной валюты.
- Мнения экспертов. Люди, которые читают новости и внимательно следят за рынком криптовалют, непременно наткнутся на мнения авторитетных специалистов. Негативные обзоры могут подтолкнуть их на продажу валюты, в которой они больше не уверены.
- «Испорченный телефон». Инвесторы берут на вооружение неподтвержденную и неправдивую информацию о том, что курс, в скором времени, упадет, и в панике начинают продавать криптовалюту.
Экономисты советуют избавляться от электронной валюты только в том случае, когда инвестор уверен, что валюта обречена больше не подняться.
Подробнее о причинах падения криптовалют можно узнать в данном видео:
Падение криптовалют (январь 2018 года)
В январе этого года мировое сообщество поразила новость о запрете анонимности на криптовалютных биржах, принятым Советом Евросоюза. Удар по анонимности существенно снизит привлекательность к цифровым валютам и непременно приведет к новым обвалам рынка. Состоянием на 2 февраля совокупная капитализация крипторынка составляет $432 млрд., из которых $152 млрд – Bitcoin. На данный момент зафиксирована такая ситуация с курсами на рынке криптовалют:
Ведущий эксперт о проблеме падения криптовалют 2018 года
О криптовалютах забудут, но она просуществует еще около 100 лет. Такую мысль высказал ученый, лауреат Нобелевской премии по экономике Р. Д. Шиллер, сравнив феномен виртуальных валют с историей нидерландской тюльпаномании 1640-х годов. По его словам, криптовалюту Bitcoin непременно ждет кризис. Он считает, что пока в обществе не оговорится окончательная стоимость для цифровой валюты, Bitcoin не имеет стоимости вообще. Эксперт не советует ставить криптовалюты в ряд с такими финансовыми инструментами как золото. В отличие от биткоина – золото высоко ценится и не за висит при этом от интереса общества, в то время как криптовалюта зависит от интереса инвесторов.
Вконтакте
На следующий день после публикации в «Коммерсанте» полного текста проекта закона, предусматривающего введение санкций США против РФ, началось резкое падение курса рубля и биржевых котировок.
Первый набор санкций, предусматривающий ограничение экспорта США в РФ, вступит в силу 22 августа. Если в течение 90 дней РФ не сможет доказать свою непричастность к применению химического оружия в Великобритании, санкции будут ужесточены. Они предположительно будут включать:
- запрещение операций с внешним долгом РФ;
- ограничение экспорта высокотехнологичного оборудования, в том числе и для нефте- и газодобывающих отраслей;
- ограничение импорта нефти и нефтепродуктов из РФ.
По оценкам американских экспертов, второй набор санкций затронет около 70% российской экономики и 40% занятых.
С тех пор рубль продолжал стремительно обесцениваться, достигнув 9 августа минимального за два года значения в 66,7. Эта неделя стала худшей с апреля 2018, когда российская валюта потеряла почти 7%. Доллар за эти дни вырос на 5,8% по сравнению с концом июля и на 14,6% по сравнению с январем.
Снижение курса рубля сопровождалось падением курса акций российских компаний. Биржевой индекс потерял 2%, акции «Аэрофлота» — 12,2%. Упали цены государственных облигаций, весьма популярных среди инвесторов из-за своей высокой доходности. Иностранцы покупают около 30% российских облигаций. Тем не менее, несмотря на увеличение доходности и снижение цены, на аукционе 8 августа удалось продать лишь на половину запланированной суммы. Резко подорожали пятилетние российские кредитные дефолтные свопы, которые отражают стоимость страхования долга перед дефолтом. По сравнению с началом недели они выросли с 133-134 до 154.
Как слабая валюта влияет на экономику: теория
Ослабление национальной валюты по отношению к резервной (доллару) означает, что для покупки 1 доллара требуется большее количество национальной валюты. Если страна активно участвует в международных финансовых и торговых отношениях, это приводит к следующим последствиям:
Экспорт дешевеет
Если цена товаров, произведенных внутри страны, не меняется (затраты постоянны), при переводе стоимости экспортной продукции из национальной валюты в резервную их цена становится ниже. Падение стоимости экспорта делает его более конкурентоспособным и вызывает рост его объема. Кроме того, снижение курса национальной валюты может вызвать спрос на номинированные в национальной валюте активы.
Импорт дорожает
Цена импортируемых товаров при переводе из резервной валюты в национальную возрастает. Это вызывает рост внутренних цен и сокращение спроса на импортную продукцию. Во многих случаях это приводит к сокращению потребления импортной продукции, а также к сокращению количества любых операций, требующих обмена национальной валюты, например, туристических поездок.
Инфляция ускоряется
Рост цен на импорт вызывает ускорение инфляции. Многие полагают, что при нормальных обстоятельствах небольшой инфляционный рост способствует повышению общего спроса и росту ВВП.
Дефицит платежного баланса сокращается
Поскольку экспорт растет, а импорт сокращается, доходы могут превысить расходы и состояние платежного баланса улучшается. Примером такой ситуации является Япония, регулярно обесценивающая свою валюту.
Казалось бы, ни одно из перечисленных событий не выглядит особенно угрожающим. Однако не стоит успокаиваться. В гуманитарных науках, экономика не является исключением, общие выводы обычно сопровождаются большим числом оговорок, способных полностью изменить их смысл. В данном случае перечисленные последствия, точнее, степень их проявления, в огромной мере зависят от причин, вызвавших обесценивание национальной валюты.
Причины падения курса национальной валюты
1. Падение цен на основной экспортный товар страны или сужение рынков сбыта.
Чем менее диверсифицирован экспорт, тем больше может обесцениться валюта. Падение цен на экспортные товары приводит к сокращению экспортной выручки и является показателем снижения спроса на эти товары. Поскольку одновременно становится дороже импорт, то фирмы вынуждены тратить на него больше национальной валюты, покупая больше резервной валюты, предложение которой сокращается. При росте спроса и сокращении предложения цена на резервную валюту растет, что означает одновременное падение цены на национальную валюту.
2. Ухудшение платежного баланса.
Происходит в случае превышения расходов страны над ее доходами. Причинами могут служить опережающий рост импорта по сравнению с экспортом, рост внешнего долга или платежей по его обслуживанию. При росте дефицита платежного баланса запасы резервной валюты истощаются быстрее, чем происходят ее поступления. Это приводит к росту спроса и ее подорожанию.
3. Центральный банк сокращает учетную ставку.
Снижается прибыльность инвестиций, что приводит к оттоку капитала, вызывая рост спроса на резервную валюту.
4. Интервенции Центрального банка.
Стремясь увеличить золотовалютные резервы, Центральный банк может осуществлять крупные покупки резервной валюты на бирже, повышая тем самым спрос на нее и увеличивая предложение национальной валюты.
5. Действия биржевых спекулянтов.
В ожидании перечисленных выше событий биржевые спекулянты могут начать игру на понижение.
Характер воздействия этих причин в каждой отдельно взятой стране может приводить к самым различным последствиям падения курса национальной валюты. Они могут вызвать рост инфляции в 3%, а могут в 13%; могут стимулировать рост внутреннего производства при удорожании импорта, а могут привести к сокращению инвестиций; могут вызвать рост профицита платежного баланса, но могут привести и к росту его дефицита.
Будет падать, вопрос лишь в скорости
Прогнозы относительно будущего рубля, существовавшие до недавнего времени, варьировались от осторожного оптимизма до относительной стабильности. Информация о возможных санкциях резко поменяла настроения экспертов, которые теперь далеки от оптимизма. У них есть на это основания.
Возможные последствия введения новых санкций
Самые серьезные последствия для экономики РФ, а значит, и для рубля, может повлечь за собой запрет на обслуживание госдолга, продажу в РФ высокотехнологичных товаров для нефтегазовой промышленности и экспорта нефтепродуктов в США.
1. Существенное сокращение рынков сбыта для основного экспортного товара — нефти и нефтепродуктов.
Российским компаниям придется искать новые рынки сбыта для 500 тыс. баррелей нефти и нефтепродуктов в день, поставляемых сегодня в США. Однако, если они распространятся на азиатские и европейские рынки, то ситуация действительно станет катастрофической, поскольку в этом случае придется искать новых покупателей уже на 5 млн баррелей. С учетом высокой конкурентности нефтяного рынка найти их будет очень сложно.
2. Значительное повышение расходов на обслуживание внешнего долга.
Уже сейчас для того, чтобы продать даже половину запланированных государственных облигаций, правительству пришлось существенно повысить их доходность, что означает удорожание кредита, получаемого при продаже бумаг. Это значит, что на уже дефицитный бюджет ляжет дополнительная нагрузка. Обслуживание возросшего дефицита вызовет быстрый рост инфляции, поскольку правительству придется печатать необеспеченные деньги. По оценкам экспертов City Bank, рост доходности облигаций на 2% вызовет повышение инфляции на 5%.
3. Сокращение добычи нефти и производства нефтепродуктов
Запрет на экспорт оборудования для нефтяной промышленности может остановить реализацию проектов по модернизации отрасли и разработке новых месторождений. Особенно если он будет поддержан европейскими поставщиками. Кроме того, предприятия не смогут менять устаревшее оборудование, что неизбежно вызовет сокращение добычи.
Неутешительные прогнозы относительно будущего рубля несколько дней назад были обнародованы экспертами Danske Bank. Они полагают, что в случае принятия закона о санкциях рубль может упасть до 72, а евро — до 83,5. Самое неприятное, что создавшаяся ситуация до сих пор не комментируется ни Центральным банком, ни Министерством финансов РФ.
текст: Олег Кронин
Резкое удешевление самой популярной в мире криптовалюты биткоин (BTC) и удорожание Bitcoin Cash (BCH) связано с рыночными факторами, в частности новостями с бирж, считают опрошенные РИА Новости эксперты.
В ночь на среду BTC подешевел более чем на 15%, а стоимость Bitcoin Cash поднялась почти в полтора раза. По данным портала CoinMarketCap, по состоянию на 13.50 мск традиционный биткоин (BTC) дешевел на 4,77%, до 17,574 тысячи долларов. На бирже Bitfinex криптовалюта при этом снижалась в цене на 8,06%, до 17,389 тысячи долларов. Стоимость Bitcoin Cash на CoinMarketCap при этом росла на 39,56%, до 3,25 тысячи долларов, а на Bitfinex - на 44,72%, до 3,11 тысячи долларов.
Эксперты уверены, что влияние на торги обеими криптовалютами - BTC и BCH - оказали и спекуляции на рынке.
Коррекционный фактор
Как заявил основатель группы компаний Blockchain.ru Дмитрий Мацук, самым очевидным объяснением такой динамики торгов криптовалют является коррекция цены традиционного биткоина. В начале текущей недели стоимость криптовалюты достигла новой рекордной цены в 20 тысяч долларов, а затем начала постепенно опускаться до 18 тысяч долларов в рамках коррекции.
"Биткоин бурно растет с конца сентября, и коррекция просто неизбежно должна была наступить: ранее коррекция по биткоину имела место через каждые два месяца, но с сентября рост продолжался непрерывно", - указала заместитель директора аналитического департамента "Альпари " Наталья Мильчакова.
Мацук отметил, что на коррекционном удешевлении традиционного биткоина вырос спрос на BCH. "Когда начинается коррекция биткоина, для Bitcoin Cash хорошее время для вывода хороших новостей про свои достижения и дальнейшие позитивные планы. Вот такие новости и дали перетекание денег из биткоина в Bitcoin Cash, вследствие чего выросла стоимость BCH", - рассказал он.
Такой хорошей новостью стал, например, запуск торгов BCH на криптовалютных биржах Coinbase и Gdax. На этом фоне стоимость Bitcoin Cash выросла, однако вскоре скорректировалась.
Рыночные новости
Одновременно с этим интерес к BCH подогрели негативные новости в отношении BTC. Так, соучредитель компании Bitcoin.com Эмиль Ольденбург во вторник заявил, что у биткоина нет перспектив в качестве торговой валюты. Он сообщил, что продал все свои биткоины, сделав выбор в пользу Bitcoin Cash.
"Это форк биткоина, поэтому логично, что спекулянты начали массово продавать падающий биткоин и перекладываться в криптовалюту, являющуюся прямым "конкурентом" биткоина", - пояснила Мильчакова.
По ее словам, причины удешевления биткоина не ограничивались одной новостью.
"Информационная атака на биткоин ведется уже несколько дней. В частности, негативные новости пришли из Японии и Сингапура. Министр финансов Японии, одной из немногих стран, где биткоин легализован, заявил, что не считает биткоин надежным активом. Денежно-кредитное управление Сингапура выпустило предупреждение, в котором говорится, что инвестиции в криптовалюты несут повышенные риски для инвесторов, так как криптовалюты не обеспечены никакими реальными активами и не разрешены официально как платежная единица", - сообщила она.
Без спекуляций никак
Как отмечает директор по инвестициям в инвестиционном фонде CryptoLife Мансур Гусейнов, влияние на торги традиционным биткоином и Bitcoin Cash оказали и спекуляции с торгами.
"Это результат действий крупных игроков, которые подогревают интерес к Bitcoin Cash, периодически скупая его на биржах и продавая BTC. В данном случае это совпало с началом торгов Bitcoin Cash на американских Coinbase и Gdax, где сейчас более 20 миллионов пользователей. Поскольку биткоин и Bitcoin Cash построены на одном алгоритме, они борются за мощности майнеров и не могут мирно сосуществовать. Более того, создатели Bitcoin Cash безусловно хотят, чтобы их валюта доминировала", - отметил он.
